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2023-12-23 18:29CSM這段話怎么理解??？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-24 12:39
該回答已被題主采納
這段話描述的是CSM策略，CSM策略利用相對價(jià)值進(jìn)行交易。例如，對金、銀、銅、鐵四種金屬的夏普比率進(jìn)行排序，做多夏普比率高的（前兩者），做空夏普比率低的（后兩者）。
example中是指，在過去6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)方面表現(xiàn)最好的兩種金屬期貨中建立多頭倉位（即前50%），并在表現(xiàn)最差的兩種金屬合同中建立空頭倉位（即后50%）。根據(jù)這一策略，前50%將繼續(xù)有相對價(jià)值的表現(xiàn)優(yōu)勢。但需要注意的是，金屬合同在前50%中可能具有負(fù)的絕對回報(bào)，例如在熊市期間。
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