邵同學
2023-12-23 19:11麻煩老師講一下這道題，謝謝
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1個回答
Simon助教
2023-12-24 10:47
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同學，上午好。這道題是三個選項分別對應3句話，看是否描述正確。
A tracking error 對應第一句話，但是跟蹤誤差并不衡量投資組合的波動性；相反，它衡量的是指數(shù)和投資組合之間超額收益的波動性，屬于定義就錯了
B excess return對應第三句話，來源于運氣。因為B是完全跟蹤指數(shù)的基金經(jīng)理（exhibit 1標題equity replication），但是卻有這么高的excess return和跟蹤誤差，只能說運氣好。
C currency overlay對應第二句話，使用衍生品來給收益加杠桿，錯。因為currency overlays是指投資多個國家的股票市場時，通過貨幣衍生品，對沖掉外匯的風險。關鍵詞是對沖風險，不是加收益。
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