淑同學
2023-12-25 16:17對于夏普比率來說：1. 多配或少配cash，夏普比率不受影響；2. 多配/少配risky asset，volatility會上升/下降，對應的夏普比率會上升/下降。對于信息比率來說：1. 多配/少配benchmark，IR不受影響；2. 多配/少配cash，IR會下降/上升。總結的對嗎？
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-12-27 10:14
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同學你好。你的理解基本正確，但需要注意以下幾點：
1. 對于夏普比率來說，多配或少配cash確實不影響夏普比率。同時，多配或少配risky asset確實會影響volatility，進而影響夏普比率。
2. 對于信息比率來說，多配或少配benchmark確實不影響信息比率，因為信息比率是衡量相對于benchmark的超額收益與跟蹤誤差的比值。同時，多配cash會使信息比率下降，因為cash的無風險收益會降低超額收益；少配cash會使信息比率上升，因為cash的無風險收益會增加超額收益。
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