180****0923
2023-12-25 20:55老師您好,這個i-h我還是不太懂是什么意思
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2023-12-26 10:10
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同學(xué)你好。Y(i)和Y(i-h)分別指的是i時刻的Y和i-h時刻的Y,Autocovariance衡量的就是這兩個不同時刻的Y之間的聯(lián)動性。比方說這里Y是每天進行測量的,h = 5,那么Autocovariance(5)衡量的就是i時刻的Y與5天前的Y之間的聯(lián)動性。一般來說一周trading day是5天,所以這也可以解讀為Y與一周前的Y之間的關(guān)系。例如Y是股票收益率,那么這里研究的就是今天的收益率與一周前的收益率之間的關(guān)系(比如一周前的收益率高,今天的收益率也會傾向于偏高;此時autocovariance/autocorrelation為正)。Autocorrelation就是autocovariance的標(biāo)準(zhǔn)化。
