TTER
2023-12-26 12:16請問第三題可以用用 F/S=1+rx / 1+ ry的公式嗎?代入S,rx, ry,但算出來F是1.2836,略有差別,不知道錯在哪。 另外,這道題可以用簡化的IRP公式么,F(xiàn)-S約等于rx-ry? 但算出來F也不對,請解惑
所屬:CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2023-12-27 09:34
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同學(xué)你好,題目要問的是預(yù)期未來的即期利率,也就是E(S),而你是用covered interest rate parity的公式在計算遠(yuǎn)期匯率F,那么和題目要問的就不是一回事了,況且CME的教材中也完全不涉及CIRP的公式計算,那就更不能用這個方法算了
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追問
嗯嗯,還是沒太明白,您指的是只能用UIRP計算么,E(S)的公式是什么呢?因為沒有視頻講解,沒太理解到。
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追答
同學(xué)你好,是使用課上講的這個公式來就算匯率的預(yù)期變動幅度。三級CME教材中并不涉及使用UIRP公式來計算E(S)
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追問
沒看懂這個題是怎么套這個公司算出來的……我還是等視頻講解吧 TT
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追答
同學(xué)你好,這個不就是把兩國間的利率相減后,再加上兩國各個premium之差就可以了嗎,figure 3已經(jīng)把所有數(shù)字給你了,帶數(shù)字就可以了
