張同學
2023-12-26 22:05老師,請問解析A時說利率上升,合約價格應該上升而不是下降。解析C時說合約價格一旦被確定是一直不變的,不管其他變量是否變。所以二者是否矛盾呢
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-12-27 17:22
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
不矛盾
A 指的是在定價的0時間點,如果無風險收益率上升,定價定出來的Forward price也會上升
C 指的是Forward price一旦簽訂,在后續(xù)的合約期間是不會變的
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