雞同學(xué)
2023-12-27 13:18為什么默認(rèn)經(jīng)濟(jì)slowdown階段yield curve是平坦而不是倒掛呢？如果是從倒掛的情形出發(fā)，那么答案也有可能是flatten。
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-12-27 15:28
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同學(xué)你好，關(guān)于各階段yield curve形狀匯總?cè)缦?，slowdown階段的yield curve是從平坦轉(zhuǎn)向倒掛，預(yù)示著未來經(jīng)濟(jì)不行了。這道題問的就是contraction階段的yield curve是啥樣，那么就是steepen了，短期利率會(huì)大幅下跌，因?yàn)檠胄袝?huì)采用寬松的貨幣政策，這就使得短期收益率又重新低于長期收益率了，這里的用詞是steepen。
要注意的是不要把slowdown時(shí)的yield curve作為基準(zhǔn)來評(píng)判contraction階段的yield curve變動(dòng)方向，而是純粹根據(jù)下表中給出的字詞來記憶。
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