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2023-12-27 23:46請講解一下
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-28 10:07
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。請貼一下題目的截圖呀
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追問
難為情放錯(cuò)圖了
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追答
同學(xué)，上午好。
F賣出了20份 call contract（此題需要考慮contract，一份contract有100個(gè)option），所以總共賣出2000個(gè)option，detla=-2000*0.510=-1020
但是，需要注意，還要考慮原頭寸的2000股（owns 2,000 shares of company A），因?yàn)楣善眃elta=1，所以整個(gè)portfolio delta=2000-1020=980
A選項(xiàng)：share 和 forward的delta都是1，此處買入2000股，賣出980 forward，delta=2000-980=1020，不選
B選項(xiàng)：買入1020股，賣出980 forward，delta=1020-980=40，不選
C選項(xiàng)：買入2000股，賣出1020 forward，delta=2000-1020=980，選。 -
追問
老師 您說的一份contract 包含有100option 我文中沒看到 這是默認(rèn)的嗎
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追答
嗯嗯，默認(rèn)的。當(dāng)然也可以從買了2000股股票，同時(shí)賣出2000個(gè)call，推測出是1份contract是100個(gè)option。
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