彪同學(xué)
2023-12-28 17:11這個圖里的解釋怎么看不懂。為什么是spread over MRR
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1個回答
Simon助教
2023-12-28 17:23
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同學(xué),上午好。
關(guān)于ASW,可以從其原理進(jìn)行理解,通過資產(chǎn)互換可以將原來的fixed rate轉(zhuǎn)換成floating rate。假設(shè)原本持有固定債券,收到固定coupon rate。然后又進(jìn)入一個swap協(xié)議,收MRR,支付swap rate,那么,
最終的凈收
= coupon rate + MRR – swap rate
= MRR + (coupon rate – swap rate)
= MRR + ASW,即ASW = coupon rate – swap rate。
因為MRR+ASW,所以ASW是超出MRR的部分。
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追問
不好意思,實在沒懂,最后一步為啥MRR+ASW,所以就ASW就是超過MRR的了?
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追問
哦哦,現(xiàn)在明白了,謝謝老師。
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追答
加油,同學(xué),祝順利通過考試。
