姚同學(xué)
2023-12-28 20:52為什么short straddle是small delta和negative gamma
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-29 10:35
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同學(xué),上午好。
short straddle=short ATM call + short ATM put,
ATM call的delta=0.5,ATM put的delta=-0.5,所以short ATM call + short ATM put,相當(dāng)于short 0.5 delta,又short-0.5delta,二者抵消,理論上short straddle的delt=0,所以small。
call的gamma為正,put的gamma也為正。同時(shí)short call和put,所以肯定得到一個(gè)negative gamma
