Sam
2023-12-28 21:23百題的fixed income 第二題kinsbridge
問(wèn)一下,第二題答案里面 (Dt-Di) P/Dctd 這個(gè)公式是什么意思?在基礎(chǔ)班講義哪里有?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-29 10:00
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同學(xué)，上午好。這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在固收（截圖1）和衍生（截圖2）中都有。兩頁(yè)講義內(nèi)容是一樣的，BPV liability（固收中的叫法）=BPV targrt（衍生中的叫法），BPV asset（固收中的叫法）=BPV portflio（衍生中的叫法）。
我們可以直接用衍生中的公式，公式是（BPV target - BPV portfolio）/BPV CTD×CF，然后BPV=duration×P×0.0001，如果將0.0001都省略，那么其實(shí)就是答案解析中的樣子。
（D target*P-D portfolio*P）/（D CTD*P CTD）*CF
=（D target- D portfolio）*P/（D CTD*P CTD）*CF
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