彪同學(xué)
2023-12-29 12:35老師你好,這里說(shuō)spread保持穩(wěn)定,老師也說(shuō)那spread不會(huì)變的話,spread變動(dòng)乘以duration這部分就沒(méi)有了,spread本身就是超額收益,那為什么還要增加久期呢?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-12-29 14:33
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同學(xué),上午好。
久期越長(zhǎng),持有債券期限就越長(zhǎng)。如果收益率曲線保持穩(wěn)定且斜向上,那么時(shí)間越長(zhǎng)的債券,收益率就越高,所以要增加duration。也就是結(jié)論,收益率曲線穩(wěn)定且斜向上,增加duration。
與此類似,那么在spread curve 保持穩(wěn)定且斜向上時(shí),那么就應(yīng)該增加credit duration。
