Zen
2023-12-30 11:28如果對沖基金投資相對集中,那么又何來β對沖掉一說呢? 這個投資風險不是更大嗎
所屬：CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-01-02 14:11
該回答已被題主采納
同學你好。對沖基金的投資策略確實可以比較集中，但這并不意味著它們不能進行有效的風險管理。對沖基金通常會使用多種策略來降低風險，包括做空、期權(quán)策略、衍生品交易等。其中，β對沖是一種常用的策略，它可以幫助對沖基金降低與市場整體波動相關(guān)的風險。
β對沖的基本原理是通過做空（或做多）與投資組合具有相同β系數(shù)的資產(chǎn)，從而抵消投資組合的系統(tǒng)性風險。這樣，即使市場整體下跌，對沖基金的投資組合也可以通過β對沖策略來保護其價值。
然而，盡管β對沖可以降低市場風險，但它并不能完全消除所有風險。對沖基金的投資仍然可能存在信用風險、流動性風險、操作風險等。此外，如果對沖策略本身出現(xiàn)問題，或者市場環(huán)境發(fā)生變化，β對沖的效果可能會受到影響。因此，對沖基金的投資風險仍然存在，但通過合理的策略和風險管理，可以在一定程度上降低這種風險。
0
0
0
0
