趙同學(xué)
2023-12-30 11:45Tina Swan Case Scenario
老師請(qǐng)問the ratio of the excess return to the marginal contribution to total risk (MCTR)的分母上不應(yīng)該是MCTR嗎?這題的邏輯是算sharp ratio的邏輯,分母上是組合的standard deviation,這樣可以嘛?為什么和基礎(chǔ)課講得不一樣呀?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-12-31 14:31
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同學(xué)你好,可以參考下圖,如果實(shí)optimal risk budgeting,那么各組合的(Rp-Rf)/MCTR,而且這個(gè)值會(huì)等于tangency portfolio的sharpe ratio,于是我們這里知道算出tangency portfolio的sharpe ratio就可以了。Tangency portfolio是所有的corner portfolio中sharpe ratio最大的那個(gè)組合
