TTER
2023-12-30 18:07Q1,解析說Pattinson concludes unexplained returns are attributable to alpha or random error and neglects to recognize that omitted risk factors also contribute to unexplained returns. 請問應該怎么理解未被模型解釋的(這個是指誤差項嗎)和alpha以及random error有關?
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1個回答
Simon助教
2023-12-31 14:08
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同學,上午好。因為 linear factor model,主要是用factor來解釋我的回報率,如果用factor解釋不了,那么模型就解釋不了的。
這就有兩個來源,一個是alpha,一個是error。
