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2023-12-31 17:12sector rotator和diversified milti-factor investor有啥不同,沒聽太懂,老師能再解釋下嗎
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-01-01 12:36
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同學(xué),上午好。
一般benchmark是因子diversify的,
同學(xué)你好,sector rotator是行業(yè)輪動策略。這類策略會timing sector exposure,押注看好的板塊??春玫男袠I(yè)根據(jù)市場情況和基金經(jīng)理自己的判斷一直輪動變化,因此和基準相比,sector deviation比較高。這類策略active risk通常比較高。
diversified milti-factor investor,多個因子分散,那么就比較接近benchmark,active risk相對小一些。
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追問
好的,所以sector rotatior只聚焦在行業(yè)上,而multi-factor 是看多個因子對吧
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追答
對的
