TTER
2024-01-01 10:15第一問，假設(shè)因子之間沒有相關(guān)性，不就是可以更好的使用optimization嗎，因?yàn)槎疾挥每紤]多重共線性的問題？還是說(shuō)理解思路是：如果要考慮選股之間的因子相關(guān)性，才應(yīng)該使用optimization，不考慮就用簡(jiǎn)單辦法？
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-01 12:47
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同學(xué)，上午好。
最優(yōu)化是考慮資產(chǎn)之間的協(xié)方差的，如果對(duì)應(yīng)到因子層面就是因子之間的相關(guān)性，而分層抽樣是不考慮各層之間的相關(guān)性的。如果因子間有相關(guān)性，optimization構(gòu)建的組合比抽樣構(gòu)建出來(lái)組合的跟蹤誤差更小，但現(xiàn)在已經(jīng)假設(shè)因子之間不相關(guān)，因此不需要用到最優(yōu)化。且考慮到組合成分股比較多，用optimization會(huì)比較復(fù)雜計(jì)算量大，stratified sampling是最好的。
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