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2024-01-01 14:35這題目沒看懂，為啥浮息債券有效久其是這樣的？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-03 11:36
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同學(xué)你好，
浮動(dòng)利率債券如果時(shí)時(shí)刻刻分分秒秒和市場(chǎng)利率保持一致，那么其價(jià)格始終保持在面值。此時(shí)，市場(chǎng)利率變動(dòng)，而債券價(jià)格變動(dòng)為0，于是久期=0 。本題中浮動(dòng)利率債券時(shí)每年調(diào)整coupon rate，于是債券價(jià)格會(huì)在兩個(gè)Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個(gè)零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此兩次利息重設(shè)日之間的久期接近一年。
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