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2024-01-01 14:35這題目沒看懂,為啥浮息債券有效久其是這樣的?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2024-01-03 11:36
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同學(xué)你好,
浮動利率債券如果時時刻刻分分秒秒和市場利率保持一致,那么其價格始終保持在面值。此時,市場利率變動,而債券價格變動為0,于是久期=0 。本題中浮動利率債券時每年調(diào)整coupon rate,于是債券價格會在兩個Coupon payment date之間受到利率影響,每期都可以看成一個零息債券。而零息債券的久期等于期限,因此兩次利息重設(shè)日之間的久期接近一年。
