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2024-01-02 19:46each by a relatively small dollar amount如何理解
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-01-03 09:15
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同學你好。在CAPM模型中,如果發(fā)生mispricing,那么每個投資者都會在自己的組合中調整這些被錯誤定價的資產的權重,這里的調整相較于整個市場上的體量來說是很小的。市場上所有投資者一齊進行調整、由無數個“小調整”匯聚成一個“大調整”,以修正整個市場上的錯誤定價。
而在APT模型中,一旦發(fā)生mispricing,即存在套利機會,此時理論上一個套利者就可以直接把整個市場上的套利機會與套利利潤收入囊中。
