淑同學(xué)
2024-01-03 14:40為什么事后還有E(Ra)?事后不是已經(jīng)有真實(shí)的收益了嗎?
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-01-04 10:08
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同學(xué)你好。IC是事后的,但是是不是可以拿去預(yù)測(cè)條件收益呀。在事后那里,老師寫的是E(Ra|ICr),條件預(yù)期收益率,是在知道事后IC的情況下計(jì)算預(yù)期收益率而不是實(shí)際收益率,實(shí)際收益率等于E(Ra|ICr)加上噪音(擾動(dòng)項(xiàng))。
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追問
就是事后也可以計(jì)算預(yù)期收益率是嗎?那這樣做的意義是什么呢?
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追答
是的,即使在事后階段,我們也可以計(jì)算預(yù)期收益率。事后的預(yù)期收益率通常是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來估算的,它反映了如果歷史表現(xiàn)能夠代表未來,那么投資者可以預(yù)期的收益率水平。
