雞同學(xué)
2024-01-04 06:35所以文章中投委會講的話只需要用第一點去解答第一題？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2024-01-05 13:38
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同學(xué)你好，
首先本題首先要確定投委會要求用哪種歸因方法。本題的三個選項就是對應(yīng)了這個歸因方法的特點，本題讓我們選出這個歸因方法具備的特點是哪個。
committee說的話都是描述的return based，而非只有第一句話是符合的。
1）只用收益率數(shù)據(jù)；2）include the impact of specific active investment decisions and the attribution effects of allocation and security selection in the report.
return-based 也可以進行allocation和selection的分析。以case中用Carhart model進行歸因分析的例子為例，這里的allocation指的是組合在四個因子上的配置，即圖中的factor tilt return；而active return中無法被factor tilt return解釋的部分即selection導(dǎo)致的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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