Jerry
2024-01-04 11:00這個(gè)題目的money duration是不是有問(wèn)題？組合價(jià)值總共都才20多萬(wàn)，money duration有2百多萬(wàn)，言下之意就是利率變動(dòng)1%，組合漲幅超過(guò)組合自身價(jià)值的10倍
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-05 10:46
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同學(xué)，上午好。關(guān)于Money duration，一二級(jí)里，對(duì)Money duration定義是Money duration = modified duration×full price of bond，
但在三級(jí)中的定義有變化，是Money duration = modified duration×full price of bond×0.01
如果按照一二級(jí)的定義來(lái)，那么此處是合理的。但是按照三級(jí)1%的變動(dòng)來(lái)理解，那就確實(shí)離譜。此處，我還是從immunization的知識(shí)點(diǎn)出發(fā)，以掌握這個(gè)知識(shí)點(diǎn)為主。題目給什么數(shù)據(jù)我們就用什么數(shù)據(jù)。
然后，表格中的macaulay duration應(yīng)該改成是money duration。
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追問(wèn)
按三級(jí)定義來(lái)看的話，題目給的money duration更加離譜了，乘了0.01還這么大，建議把題目改一改
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追答
同學(xué)，上午好。這是原版書(shū)里的課后題，會(huì)和協(xié)會(huì)建議的。
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