kathy sham
2024-01-04 23:54第4題要考慮REBALANCING COST 是什麼意思? 是指MCS 可以減低REBALANCING COST 嗎?不明白
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Johnny助教
2024-01-06 23:13
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同學你好,rebalance就是當資產權重超出upper limit時要賣出部分資產來降低權重,如果資產權重低于lower limit就會買入一些資產來增加權重,但無論買入和賣出都會有交易成本,也就是rebalancing cost。
這里并不是說MCS會降低cost,而是用MSC來進行模擬的話,它會把rebalancing cost這個因素納入其中,會考慮到它對于expected return的影響
