Zen
2024-01-06 15:26這里是平價(jià)發(fā)行的付息國(guó)債,那么計(jì)算出來(lái)的一定是付息債券的收益率啊?為什么是 spot rate 呢? spot rate計(jì)算的是零息國(guó)債的收益率才對(duì)啊
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1個(gè)回答
Vincent助教
2024-01-09 17:13
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你好
這里的PR即par?。颍幔簦寰褪歉断?guó)債的YTM,因?yàn)槠絻r(jià)債券的CR=Y(jié)TM。
這里的計(jì)算是通過(guò)PR來(lái)計(jì)算出spot,因?yàn)橛行┦袌?chǎng)沒(méi)有發(fā)行零息債券,無(wú)法直接計(jì)算出即期利率,就使用付息國(guó)債的YTM即PR來(lái)計(jì)算出對(duì)應(yīng)期限的即期利率。
