水同學(xué)
2024-01-06 18:41固收,Q8,利率期限結(jié)構(gòu),請(qǐng)老師講解一下
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-08 14:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
這道題的本質(zhì)就是給了你這個(gè)債券的YTM,然后讓你用spot rates的方式計(jì)算出來(lái)的價(jià)格,跟這個(gè)給到的YTM計(jì)算出來(lái)的價(jià)格進(jìn)行對(duì)比。然后看這個(gè)債券該怎么操作。
首先就是跟據(jù)exhibit 1計(jì)算出year 2和year 3的spot rates,然后就正常使用spot rate給債券定價(jià),算出來(lái)=86.34;然后現(xiàn)在給到的YTM計(jì)算出來(lái)的價(jià)格=87.08,意味著現(xiàn)在這個(gè)債券價(jià)格被高估,所以sell
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追問(wèn)
答案為啥用year2的Df計(jì)算year3的spot rate?
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追答
根據(jù)解析來(lái)看,0.8163在表格里面位置放錯(cuò)了,應(yīng)該是year 3的數(shù)據(jù)。
