水同學(xué)
2024-01-06 20:37固收,Q11,利率期限結(jié)構(gòu),請老師講解一下,謝謝
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2024-01-08 14:44
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同學(xué)你好,
請?zhí)峁┮幌抡_的題目截圖,這里是Q8的截圖
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追問
老師,請講解一下Q8。謝謝
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追答
同學(xué)你好,
這道題的本質(zhì)就是給了你這個債券的YTM,然后讓你用spot rates的方式計算出來的價格,跟這個給到的YTM計算出來的價格進(jìn)行對比。然后看這個債券該怎么操作。
首先就是跟據(jù)exhibit 1計算出year 2和year 3的spot rates,然后就正常使用spot rate給債券定價,算出來=86.34;然后現(xiàn)在給到的YTM計算出來的價格=87.08,意味著現(xiàn)在這個債券價格被高估,所以sell
