水同學(xué)
2024-01-07 15:10固收,Q41,basis trade,如果bond spread大于CDS spread,那么就應(yīng)該賣掉CDS,也就是風(fēng)險補(bǔ)償太高嗎?老師怎么理解題目說的風(fēng)險補(bǔ)償太低?謝謝
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1個回答
Danyi助教
2024-01-09 14:10
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同學(xué)你好,
bond spread更大,表示bond補(bǔ)償?shù)母摺?br/>而這里題目問的是too low是哪一個,問的是哪個補(bǔ)償?shù)牡?,也就是bond spread小于CDS spread的是哪一個。
