努同學(xué)
2024-01-07 21:02不理解這個(gè)rebalancing的邏輯，我覺(jué)得price-weighted rebalancing 的cost是最小的吧，不管price怎么變化，反正持有的股票數(shù)一樣，根本不需要調(diào)倉(cāng)
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-08 16:05
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同學(xué)，上午好。以市值權(quán)重構(gòu)建指數(shù)，假設(shè)A市值60，和B市值20，構(gòu)建指數(shù)A占比75%，B占比25%，我出錢100構(gòu)建指數(shù)，A買75，B買25。A的股價(jià)上漲20%，B不變，那么A市值72，B市值20，指數(shù)A占比78.26，B占比21.74%。
而75*1.2=90，此時(shí)占比90/（90+25）=78.26%。所以不需要調(diào)指數(shù)。
至于price weight也確實(shí)不需要調(diào)指數(shù)，但他不滿足large cap bias，所以不選。
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