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2024-01-07 22:03老師你好，請問為什么標的資產(chǎn)波動率對于期權(quán)買方和賣方的影響是一樣的呢？
在講解six factor的時候，在講資產(chǎn)波動率對期權(quán)價格的影響這里，老師提出，買方的損失是有限的，波動越大，收益有更高的可能性。但是賣方的損失并不是有限的？賣方是收取期權(quán)費后，在未來必須履行obligation，為什么波動率對于賣方【short call, long put】 的影響也是正向的呢？
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1個回答
黃石助教
2024-01-08 09:30
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同學(xué)你好。標的資產(chǎn)波動率對于期權(quán)賣方的影響與對于買方的影響是相反的（對一方影響為正，則對另一方影響為負）。這里表格中給到的都是默認long position的。Short position由于與long position是完全相反的頭寸，是零和游戲，所以收到的影響也全部都是相反的。
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