楊同學(xué)
2024-01-08 13:26mutual fund 交易價(jià)一定是NAV嘛?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-09 11:04
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同學(xué),上午好。對(duì)于開(kāi)放式mutual fund來(lái)說(shuō),他的交易價(jià)是等于NAV的,因?yàn)樵诮灰兹战Y(jié)束后會(huì)算出NAV,然后基于NAV進(jìn)行定價(jià)。
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追問(wèn)
基于NAV定價(jià)?意思是會(huì)有premium和discount?
我記得mutual fund 是在交易結(jié)束后定價(jià)的,那NAV 也是交易結(jié)束的NAV? -
追答
1. 基于NAV定價(jià)?意思是會(huì)有premium和discount?
有折溢價(jià)的是ETF,正常來(lái)講,mutual fund是沒(méi)有折溢價(jià)的,但是有例外是債券mutual fund,部分債券的流動(dòng)性如果非常差,在贖回的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)折價(jià)
2.我記得mutual fund 是在交易結(jié)束后定價(jià)的,那NAV 也是交易結(jié)束的NAV?
NAV是交易結(jié)束后才計(jì)算的,在每個(gè)交易結(jié)束后計(jì)算fund的NAV,然后新的份額是按照NAV進(jìn)行贖回或發(fā)行
