趙同學
2024-01-09 14:33老師? the pricing of NDFs may differ from what is expected on the basis of arbitrage conditions.這句話答案說是對的,要怎么理解呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2024-01-10 11:22
該回答已被題主采納
同學,上午好。這要結合原版書中的一段話來理解。NDF本質上還是forward,所以可以根據(jù)F/S=(1+RX)/(1+RY)來定價。
當有國家進行資本管制時,國際間套利所遵循的covered interest rate parity可能會不成立,那么NDFs的價格會和根據(jù)Covered IRP理論定出的價格有所偏差
