flora
2024-01-10 15:29最后一句話的意思是,債券的違約相關性分布呈現(xiàn)出更正太的形狀,更適合廣義極值分布。
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-01-11 09:15
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同學你好。不是的哈,債券違約相關性的分布與股權相關性的分布類似,Johnson SB distribution對數(shù)據(jù)的擬合更優(yōu)。這里最后一句話說的是債券本身的相關性的分布,這個的話更接近正態(tài)分布的形狀,作者經(jīng)過實證研究、采用大量分布對數(shù)據(jù)進行擬合,發(fā)現(xiàn)廣義極值分布對數(shù)據(jù)的擬合是更優(yōu)的。
這些相當于是一些實證結(jié)論了,稍作了解即可。
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回復黃石:債券本身的相關性是指什么
