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2024-01-10 16:26這5個指標(biāo)都是啥意思呢？代表著啥？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2024-01-12 17:17
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
請參考以下截圖
Rho定義了期權(quán)價值對無風(fēng)險利率變化的敏感性
定義是當(dāng)其他因素保持不變時，期權(quán)價格對標(biāo)的資產(chǎn)價格微小變化的敏感性
另外三個
Vega，Vega定義了期權(quán)價值對標(biāo)的資產(chǎn)波動性變化的敏感程度
Theta，Theta是指時間的逝去（time decay），當(dāng)option的時間流失的越多，option的time value越小，導(dǎo)致value of option變小，所以time decay和value of option成反比（Theta<0）
Gamma，定義了期權(quán)的delta對標(biāo)的資產(chǎn)價格變化的敏感性。期權(quán)的gamma定義為（gamma相當(dāng)于股票價格的二階導(dǎo)）
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
如何理解，r＞0，與看漲期權(quán)是正相關(guān)，r＜0，與看跌期權(quán)是負(fù)相關(guān)？我的理解是，無風(fēng)險利率上漲，這不就是央行加息，抑制經(jīng)濟過熱，那股價不就是下來么，這樣對看漲期權(quán)不利
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追答
請參考以下截圖，無風(fēng)險收益率上升，通過BSM模型分析，它會導(dǎo)致C0上升（上升導(dǎo)致上升，正向關(guān)系），P0下降（上升導(dǎo)致下降，反向關(guān)系）
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