Jerry
2024-01-10 16:56截圖中我標(biāo)記的藍(lán)色框框內(nèi)容，感覺和解釋conditional factor model如何幫助主人翁解決疑慮無關(guān)嘛，就是舉例一個(gè)常規(guī)情況——?jiǎng)邮幧倥涔善?、正常多配股票；?shí)際回答應(yīng)該只需要解釋清楚conditional factor model是如何結(jié)合啞變量作出判斷的就行了啊
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1個(gè)回答
開開助教
2024-01-11 09:17
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同學(xué)你好，S同學(xué)特別擔(dān)心在市場(chǎng)比較動(dòng)蕩的時(shí)候，這個(gè)hedge fund的股票多頭風(fēng)險(xiǎn)敞口會(huì)不會(huì)上升。Conditional Factor Risk Model，加入啞變量之后，我們就可以把正常市場(chǎng)情況下的equity market beta 和市場(chǎng)波動(dòng)大的時(shí)候的equity market beta進(jìn)行對(duì)比，從而發(fā)現(xiàn)這個(gè)對(duì)沖基金有沒有在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大的時(shí)候反而增加權(quán)益市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
寫的時(shí)候，要表達(dá)出兩點(diǎn)：
1、conditional factor model can show whether risk exposures to equities become significant during turbulent market times while they are insignificant during normal times.
2、Equity exposure should be negative during turbulent market times, otherwise it will generate significant loss.
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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