151****7200
2024-01-10 18:33price value per basis point,這個(gè)是每個(gè)基點(diǎn)變動(dòng)引起的價(jià)格變動(dòng),那既然一個(gè)基點(diǎn)變動(dòng)0.044,100個(gè)基點(diǎn)變動(dòng)就是100??0.044,這思路錯(cuò)在哪??怎么答案是1311.163
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-11 09:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
因?yàn)閭瘍r(jià)格變動(dòng)并不是一個(gè)線性的關(guān)系,不能直接這么默認(rèn)線性關(guān)系計(jì)算。
用具體的久期公式進(jìn)行計(jì)算。PVBP=[(PV-)-(PV+)]/2
后面的-1311.163就是用久期的定義式來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的變動(dòng):Duration=-(?P/P)/?y,也就是這個(gè)公式里面的?P
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追問(wèn)
那這道題PVBP=(pv-)-(pv+)/2=(101.033-100.596)/2=0.2185,答案也不對(duì)啊,題中是0.044
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追答
見(jiàn)下圖講義,這個(gè)計(jì)算比較復(fù)雜,建議可以反復(fù)聽(tīng)一下老師視頻課程
