小同學(xué)
2024-01-10 22:57老師你好,此題為2015.3卷二衍生品估值的f問,請問答案中為啥要??6.615 題目中6.615是維咖
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1個回答
Essie助教
2024-01-17 14:43
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你好,vega代表當(dāng)其他條件都不變時,標(biāo)的資產(chǎn)的波動率變化一個百分點(diǎn),期權(quán)價格的變動。如果期權(quán)組合對波動率的變化非常敏感,即vega值較大,那么波動率的微小變化就會導(dǎo)致組合價值顯著變化。
在給出的公式中,vega被用來計算波動率變化對整個投資組合價值的影響。乘以vega的目的是為了將波動率的變化轉(zhuǎn)化為組合價值的變化。這里波動率從0.218下降到0.15,是波動率下降的幅度,乘以vega代表波動率變化對投資組合價值的影響。
