努同學(xué)
2024-01-10 23:19為什么計(jì)算active share 的公式要除以2
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-12 16:00
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同學(xué),上午好。除以2是避免重復(fù)
舉個(gè)例子,benchmark 是【40%中石化,60%工商銀行,0%貴州茅臺(tái)】。portfolio是【40%中石化,40%工商銀行,20%貴州茅臺(tái)】。那么active share是0.2(有20%股票持倉(cāng)和benchmark不一樣)。具體計(jì)算是:(20%工商銀行+20%貴州茅臺(tái))/2=0.2。(工商銀行有20%和benchmark不一樣,貴州茅臺(tái)有20%和benchmark不一樣,所以/2是因?yàn)?0%各算了兩遍)
