水同學(xué)
2024-01-11 06:03聲明1說(shuō)含權(quán)債權(quán)的凸性不小于(大于)不含權(quán)債權(quán)的凸性,這話沒(méi)錯(cuò)呀?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-11 11:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
你再看一下解析,關(guān)于statment 1說(shuō)的主語(yǔ)就是effective duration,而不是convexity。
當(dāng)然其實(shí)這句話本身是沒(méi)有錯(cuò),那么這道題目就出錯(cuò)了,有兩個(gè)描述都正確了。因此根據(jù)解析來(lái)說(shuō),主語(yǔ)應(yīng)該改為effective duration。
The value of a putable bond cannot fall below the put price, whereas the value of the option-free bond can. Therefore the effective duration of the option-free bond can be larger than that of the putable bond.
