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2024-01-11 18:14這里期望的回報(bào)為啥作為截距?這里沒看明白
所屬:CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-01-16 14:12
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同學(xué)你好。R_a=E(R_a)+β1*RP1+β2*RP2+e,RP是surprise,是該因子實(shí)際減去預(yù)期的驚喜部分。該等式相當(dāng)于說是在預(yù)期的基礎(chǔ)上做調(diào)整,加減驚喜得到實(shí)際收益?;蛘哒f該資產(chǎn)的驚喜(實(shí)際超過驚喜的部分)等于各個(gè)因子的驚喜之和。
