Sam
2024-01-12 16:27ethan parker第一問
本題能否在三個(gè)組合中，選擇sharpe ratio最高的那個(gè)portfolio與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)匹配? 例如1組合，(9.5-1.8)/0.1869就可以算出該組合的Sharpe Raiot啊
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Simon助教
2024-01-15 15:51
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。不可以這樣，因?yàn)橹凰闳齻€(gè)portfolio里最高的sharpe ratio，那么是沒有考慮這個(gè)portfolio里要加入多少權(quán)重的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的。這道題是portfolio 1，2,3中分別加入不同權(quán)重的Rf，然后獲得的target return都是5.7%，必須站在portfolio+Rf的角度考慮整體的sharpe ratio，而不是只計(jì)算portfolio的sharpe ratio (這個(gè)是沒有考慮rf權(quán)重這個(gè)變量的)
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JULIA
2025-02-03 11:55該回答已被題主采納
我覺得Simon老師說的是一個(gè)角度，但沒必要那么復(fù)雜，可以直接用sharpe ratio算的，底層邏輯是因?yàn)榧尤霟o風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的sharpe ratio并不會(huì)產(chǎn)生本質(zhì)變化，相當(dāng)于每個(gè)組合在考慮無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后都是加上了一個(gè)相同的常數(shù)，因此只需要比較有差異的部分即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的Sharpe ratio，就能得出最優(yōu)組合的答案。
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