Carleen
2024-01-12 21:28固收第三章例題4計(jì)算rolldown return 這里,對(duì)比2022年原版書有修改,改變了利率,但是結(jié)果不對(duì)。請(qǐng)問到底如何計(jì)算。
第一張是最新原版書的 ,第二張是原來原版書的
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-01-15 14:24
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。這個(gè)example可以用23年原版書,24年這里是錯(cuò)的。目前暫未勘誤,會(huì)持續(xù)關(guān)注。
rolldown return是YTM 不變,時(shí)間改變。所以YTM都是0.029535/2,期數(shù)從20(10年)變?yōu)?9(9.5年)。
然后因?yàn)閅TM變化的部分是都站在19期(9.5年),YTM從0.029535/2變?yōu)?.024535/2
而24年原版書這里,rolldown return用的公式是price appreciation整體的變化,計(jì)算出來是433779
