minyu
2019-01-24 21:15老師好,(1)這里都說讓bond 1 bond 2的Mac Duration加權(quán)平均與Duration Liability 相等了,那這不就是immunization 的狀態(tài)了么?為什么還有immunization risk?(2)bond 1 bond 2也同樣是zero coupon bond么?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2019-01-25 10:23
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同學(xué)你好, duration matching只能immunization parallel shift,但實(shí)際還可能有non-parallel shift造成immunization不成功。
一般都是有zero coupon bond做immunization,我們叫做‘zero replication’
