139****6784
2024-01-13 11:45就算的時候，[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%. 為什么不是比如 (1–3.0%) × (1+ 4.0%) 第二，為什么不能用原始公示1+RDC=（ ）*（ ）再乘以權重加起來，算出來，再算外國資產(chǎn)收益的占比這樣
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2024-01-13 13:17
該回答已被題主采納
同學，上午好。因為[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%是公式weight*（1+RFC）*（1+RFX）求和再減1，的展開項中的一項，所以要用這個公式計算。
這道題考察的是total return的展開。題目計算的是外匯收益這部分的貢獻，這是total return中的一部分，所以要將total return展開。
在計算total return時，用公式：weight*（1+RFC）*（1+RFX）求和再減1。weight*（1+R FC）*（1+RFX）求和再減1，就是以下三部分的和（如果把計算公式展開的話）：
The weighted asset return is equal to 5.5%, calculated as follows:
(0.50 × 10.0%) + (0.25 × 5.0%) + [0.25 × (–3.0%)] = 5.5%.
The weighted currency return is equal to 1.5% calculated as follows:
(0.50 × 0.0%) + (0.25 × 2.0%) + (0.25 × 4.0%) = 1.5%.（這部分是純外匯）
The weighted cross-productis equal to –0.005%, calculated as follows:
[0.50 × (10.0% × 0.0%)] + [0.25 × (5.0% × 2.0%)] + [0.25 × (–3.0% × 4.0%)] = –0.005%.（這部分是外匯和asset的交叉項）
所以外匯的貢獻是1.5%+-0.005%=1.495%≈1.5%。
0
0
0
0
