潘同學(xué)
2019-01-25 01:32我仔細(xì)算了……還是有問題，根本算不出答案上的7.幾？？ var1 = sqrt(0.5783^2 *1.2^2 + 0.4217^2 *1.2^2 +2*0.36*1.2*1.2*0.5783*0.4217) = sqrt(0.481581+0.256076+0.252843) =0.995239 varEquity = varEmerge = 1.2 *sqrt(10)*2.33/1.65 = 5.3587 newWeightEquity = 0.4819 newWeightEmerge = 0.5181 var2 = sqrt(0.4819^2 *5.3587^2 + 0.5181^2 *5.3587^2 +2*0.36*5.3587*5.3587*0.481 9*0.5181) = sqrt(6.7089+7.7081+5.162) =4.42 var2 - var1 = 3.43 完全按照視頻上的公式把數(shù)字帶進(jìn)公式里面。根本算不出7.幾。我嚴(yán)重懷疑這題的答案是錯(cuò)的??！
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2019-01-26 10:29
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同學(xué)你好，我看了你這么多的問題，幾乎都是和組合的var值計(jì)算相關(guān)的。
這里我系統(tǒng)的和你說一下。首先你先不要激動。
計(jì)算組合VAR值的公式是有兩大種方式，第一種是先通過單個(gè)資產(chǎn)的波動率來計(jì)算組合的波動率，然后把組合的波動率帶入到var值的公式計(jì)算中。
還有一種方式就是先分別計(jì)算資產(chǎn)的var值，然后再計(jì)算組合的var值。
但是這兩種方式不管哪一種都會有一個(gè)陷阱在里面。就是關(guān)于權(quán)重的問題，如果說題干直接給了波動率以及對應(yīng)的每個(gè)資產(chǎn)給出的position，那么這個(gè)position就是間接的告訴你這個(gè)資產(chǎn)在整個(gè)組合中的權(quán)重是多少。
如果題干中直接給了權(quán)重，那么在計(jì)算組合的權(quán)重中是需要將權(quán)重也平方的。
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回復(fù)：嗯嗯，但是這題，我按照視頻里公式算，weight什么的也平方了，可是真的算不出7.幾的答案……我自己看了遍書，確實(shí)，如果兩個(gè)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)不為零就是要算權(quán)重的。我覺得視頻里的公式是對的，但是選項(xiàng)里的數(shù)字怪怪的
