kathy sham
2024-01-13 22:44能說(shuō)明一下security characteristic Line and capital market line 的分別嗎?有notes 可參考嗎?那個(gè)是demand 角度那個(gè)是supply ?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-01-15 15:11
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同學(xué)你好,這個(gè)是一級(jí)portfolio management的內(nèi)容
CML的縱坐標(biāo)是portfolio的expected return,橫坐標(biāo)是standard deviation,slope是sharpe ratio;SML的縱坐標(biāo)是security的expected return,橫坐標(biāo)是β,slope是Rm-Rf
CML考察的是(EF有效前沿上的充分分散風(fēng)險(xiǎn)的)投資組合的預(yù)期收益、SML考察的是任意投資的收益,可以是單個(gè)股票,也可以是一個(gè)投資組合。
SML和CML的具體定義和區(qū)別在三級(jí)考試不做考察
