張同學(xué)
2024-01-14 00:25老師，請(qǐng)問(wèn)如果這道題改成是r降低，那含權(quán)債券的有效久期，相比不含權(quán)債券是怎樣呢
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1個(gè)回答
Danyi助教
2024-01-15 15:31
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同學(xué)你好，
利率下降，對(duì)于putable bond有效久期沒(méi)有影響，跟不含權(quán)債券一樣
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追問(wèn)
記得之前有一條性質(zhì)“含權(quán)債券的久期要＜不含權(quán)債券的久期，無(wú)論看漲還是看跌”，看來(lái)我要把“＜”改成“＜或＝”
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追答
是的，這是更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)論，分開考慮了利率上升和下降。
當(dāng)然如果總體概括來(lái)說(shuō)，含權(quán)債券的久期小于不含權(quán)債券的久期，這句話是正確的。
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