Erica Gao
2024-01-14 12:56是不是說反了?根據(jù)前面的多次課和習題講解的利率平價公式F(y/x)=S*(1+rx)/(1+ry),進一步推出rx大于ry時,F(xiàn)大于S,那么應該是分母貨幣x升值呀,y減值
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1個回答
Goollii助教
2024-01-14 16:40
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同學您好,
USD/EUR spot rate = 1.1640; three-month forward points = 12.8,分母EUR是外幣,forward points 大于0,說明外幣歐元遠期升值,F(xiàn)/S=(1+rx)/(1+ry)>0,rx>ry,即美元利率高于歐元利率。
您的公式應該是F(x/y)=S(x/y)*【(1+rx)/(1+ry)】
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