kathy sham
2024-01-14 14:33Q7 從題那可看出bond have lowest risk level?
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Simon助教
2024-01-15 16:05
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
因?yàn)閐omestic bond在四類資產(chǎn)中的預(yù)期收益是最低的，同時(shí)其與其他資產(chǎn)的協(xié)方差也是最低的，這就意味著其風(fēng)險(xiǎn)也是最低的。
-
追問
那為什麼lowest risk level = overweighted? 現(xiàn)在不是所有也1/N?
0
0
0
0
王蘇云助教
2024-01-29 15:58該回答已被題主采納
同學(xué)，你好
風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)是組合中每一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度是相等的，比如說，一個(gè)組合中有n個(gè)資產(chǎn)，那么每個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)都是(1/n)O'p。而風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度依賴于資產(chǎn)組合的構(gòu)成，比如說一個(gè)組合里有股票和債券，債券的風(fēng)險(xiǎn)小，債券的權(quán)重就要高一些；股票的風(fēng)險(xiǎn)大，股票的權(quán)重就要低一些，這樣才會(huì)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)，組合中每一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組合風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度是相等的~
繼續(xù)加油~
0
0
0
0
