陳同學(xué)
2019-01-25 09:54周老師講課的時(shí)候提到VaR（1%，1天）=10m的三種說法： 1、組合在1天之內(nèi)，有1%的概率，最小損失為10m。 2、組合在1天之內(nèi)，有99%的概率，如果產(chǎn)生損失，損失最大為10m。 3、組合在1天之內(nèi)，再注資10m,則組合的價(jià)值不會(huì)低于0。 1可以理解，一級(jí)就學(xué)過的。2和1是等價(jià)的嗎？一個(gè)是最大損失，一個(gè)是最小損失。這里不理解，請(qǐng)老師解釋一下吧。 3也不太理解，3是從2推出來的吧？如果產(chǎn)生損失，最大10m，注資了10m，最多把這10m虧光，不會(huì)再虧了。所以價(jià)值是大于0的。是這樣解釋的吧？
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1個(gè)回答
Bingo助教
2019-01-25 15:24
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同學(xué)你好，這里舉個(gè)例子。
1和2：比如說有一個(gè)人去賭錢，玩了100次，輸了1次，這一次輸?shù)腻X超過10m，比如是12m。
那這就意味著，我賭錢的其他99次，我輸?shù)腻X都沒有超過10m，只輸了7m，或8m這么多。
如果我賭錢的其他99次中，有一次我輸?shù)腻X是12m，那么就意味著，我賭博100次，有2次輸?shù)腻X超過10m，那對(duì)應(yīng)概率就變成2%了。
3：依舊是這個(gè)例子，一個(gè)人賭錢玩100次，他賭錢100次中，只有一次會(huì)輸錢超過10萬。如果他已經(jīng)輸?shù)袅?2m，身上沒有錢了。那么他再借多少錢夠他繼續(xù)玩的？是不是再借10m就好了。因?yàn)樗媸Ｏ碌?9次，輸錢輸最多也不會(huì)超過10m了。
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