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2024-01-14 16:15為什么lower yield 是tax efficient
altwenative ,derivatives 是tax inefficient
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-01-15 14:43
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同學(xué)你好,這個(gè)是稅制所規(guī)定的,有以下幾點(diǎn)需要記憶:
1. Equity portfolios 的稅率會(huì)比 derivatives, real assets以及taxable fixed income要低
2. 另類(lèi)投資稅率較高
3. 高收益與高周轉(zhuǎn)率的投資策略會(huì)有著較高的稅率,那反推能得出低收益率策略或者低周轉(zhuǎn)率的投資策略會(huì)有著較低的稅率
4. 根據(jù)style box方法來(lái)選取投資經(jīng)理,那么投資經(jīng)理完全根據(jù)這些特定風(fēng)格進(jìn)行投資就很容易產(chǎn)生高稅收
